Boletim Finanças & Mercado - Novembro de 2021

Por Daniel Christian Henrique

Touro de Ouro, IBOV e o “Godzilla da Selic” 

O mês de novembro na B3 foi marcado pela inauguração de sua escultura do “touro de ouro” (B3, 2021), versão tupiniquim da escultura de Wall Street em Nova York, porém procurando fazer um novo design e conceito, segundo seu autor. Essa representação tem por objetivo sinalizar o “bull market” de alta do mercado acionário, denotando sua força, ou mesmo o vigor da nacionalidade que este representa. Todavia, em pouco tempo já foi retirada após muita controvérsia (BBC, 2021). Para piorar a situação o IBOV foi marcado em novembro por mais um mês de perdas de rentabilidade de -1,35% (ECONOMATICA, 2021), enquanto a Selic abocanha a sua maior alta mensal, com 0,587%, no contínuo de aumentos de sua rentabilidade desde o início do ano. Com mais esta baixa do Ibov, a B3 já amarga o segundo pior desempenho de 2021 entre as bolsas de valores do mundo, perdendo apenas para a Venezuela - segundo dados da agência de classificação Austin Rating (SUNO, 2021). 

Eis a questão que correu entre alguns investidores no dia da inauguração do Touro de Ouro da B3: aqui no Brasil, ainda vigorando a forte tradição de investimentos na renda fixa, somado ao fraco desempenho da B3 no acumulado do ano e com a retomada de altas da Selic, não seria mais oportuno criar um “Godzilla da Selic” em frente ao Banco Central?!

Fonte: ECONOMÁTICA (2021)

Importante destacar que parte significativa da queda do IBOV em novembro veio em acompanhamento às quedas das bolsas mundiais com a disseminação da nova variante ômicron, o qual seu impacto ainda é desconhecido, causando temores nos mercados. O temor também tem atingido o Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI)  que já acumula uma queda de 7,2 pontos nos últimos três meses, atingindo os 56 pontos (PORTAL DA INDÚSTRIA, 2021).

PIB do terceiro trimestre – foi quase

Além da segunda pior posição entre as bolsas do mundo, o ranking da Austin Rating ainda aponta o Brasil na 26ª posição dentre 33 possíveis no ranking de classificação do PIB, ficando atrás de seus vizinhos sul-americanos: Colômbia (5,7%), Chile (4,9%) e Peru (3,6%) (SUNO, 2021). 

O IBGE divulgou os dados do PIB Brasileiro relacionado ao terceiro trimestre. Houve uma regressão em -0,1% em relação ao segundo trimestre, que por sua vez também já vinha de perdas da ordem de -0,4% em relação ao primeiro, ingressando em uma recessão técnica. O principal responsável pela queda neste último trimestre foi o setor da agropecuária, acumulando expressivas perdas de 8%, enquanto a indústria permaneceu sem alterações (0,0%) e os Serviços tiveram leve alta de 1,1% (AGÊNCIA IBGE, 2021a). Esse cenário foi ainda corroborado pela baixa de 9,8% nas exportações de bens e serviços. As exportações também foram impactadas pelo recuo da agropecuária, fortemente impactado pelo fim da safra de soja, a mais relevante commodity do país (AGÊNCIA IBGE, 2021b). Órgãos do governo federal, por sua vez, ainda atribuíram as reduções da agropecuária aos problemas climáticos mais rigorosos do inverno, causando geadas, assim como à maior crise hídrica dos últimos 90 anos (AGÊNCIA BRASIL, 2021).

Fonte: AGÊNCIA BRASIL apud IBGE(2021)

O GPFA vem realizando informes científicos mensurando o impacto nos preços dos alimentos oriundos das geadas e demais mudanças climáticas, como secas e excessos de chuvas. Veja as variações do preço do café arábica produzido no sul e sudoeste de Minas Gerais CLICANDO AQUI e as variações dos preços do tomate, alface e tomate na capital paulista CLICANDO AQUI.

Floripa cara.... mas competitiva

Florianópolis recebeu em outubro o crédito de ser uma das capitais com a cesta básica mais cara do país e arrematou o Top 1 em novembro, com a cesta básica mais cara dentre todas capitais, chegando ao expressivo valor de R$ 710,53, conforme consta na pesquisa mensal do DIEESE (2021). O relatório mensal da pesquisa relata adicionalmente que para arcar com esse custo, uma família de quatro pessoas necessitaria de um salário mínimo equivalente a 5,4 vezes o valor atual para a capital catarinense. 

Porém, uma boa notícia apareceu também em novembro: é a capital mais competitiva do país, segundo o Ranking da Competitividade dos Municípios. No geral, Floripa ainda arrecadou o terceiro lugar, ficando atrás apenas das cidades paulistas de Barueri e São Caetano do Sul (OBSERVATÓRIO FIESC, 2021). Alguns dos motivos da sua liderança foram: tempo necessário para abertura de uma empresa, qualidade da informação contábil e fiscal, qualificação dos servidores, transparência, custos das funções administrativas, dentre outros (SINDIFISCO, 2021).

IPCA-15 a galope

Este índice é uma prévia da inflação para o período em análise. Segue a galope no contínuo do mês de outubro, agora saltando para uma alta de 1,17%. No acumulado do ano já contabiliza 10,73% de alta. O segmento de transportes alavancou o índice, com mais uma disparada dos preços da gasolina (IBGE, 2021).

Fonte: IBGE(2021)

A carne minguou 

Não foi só o Touro de Ouro que foi cancelado, a carne bovina continua sofrendo no período com o embargo chinês, seu maior comprador, resultando no pior novembro para as exportações desde 2016, com retração de 51,6% em relação a novembro do ano passado (CANAL RURAL, 2021). Parece, para piorar, não haver nenhum tipo de previsão pelos especialistas da área para retomada das exportações ao país asiático (NOTÍCIAS AGRÍCOLAS, 2021). Enquanto isso, no mercado interno o preço da carne bovina, apesar de alguns alívios, continua alta para o bolso do brasileiro. Salgado, por enquanto, apenas o preço, mas não a carne no prato.....

Referências 

AGÊNCIA IBGE. PIB varia -0,1% no 3º trimestre de 2021. Disponível em: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/32388-pib-varia-0-1-no-3-trimestre-de-2021. Acesso em: 03 nov. 2021a.

AGÊNCIA IBGE. PIB fica em -0,1% no terceiro trimestre influenciado por queda na agropecuária. Disponível em: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-noticias/2012-agencia-de-noticias/noticias/32387-pib-fica-em-0-1-no-terceiro-trimestre-influenciado-por-queda-na-agropecuaria. Acesso em: 03 dez. 2021b. 

AGÊNCIA BRASIL. Fatores climáticos levaram à queda do PIB, diz secretaria. Disponível em: https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2021-12/fatores-climaticos-levaram-queda-do-pib-diz-secretaria. Acesso em: 03 dez. 2021. 

B3. B3 inaugura escultura Touro de Ouro no centro de São Paulo. Disponível em: https://www.b3.com.br/pt_br/noticias/b3-inaugura-escultura-de-touro-de-ouro.htm. Acesso em: 03 nov. 2021 

BBC. Família de criador do Touro de Wall Street diz que não foi consultada sobre versão da estátua no Brasil. Disponível em: https://www.bbc.com/portuguese/geral-59327824. Acesso em: 03 nov. 2021. 

CANAL RURAL. Carne bovina: embargo chinês resulta em pior novembro para exportações desde 2016. Disponível em: https://www.canalrural.com.br/noticias/embargo-china-queda-exportacao-carne-bovina/. Acesso em: 03 dez. 2021. 

DIEESE. Pesquisa Nacional da Cesta Básica de Alimentos. Disponível em: https://www.dieese.org.br/analisecestabasica/2021/202111cestabasica.pdf. Acesso em 07 dez. 2021.

ECONOMATICA. Plataforma financeira. Disponível em: https://economatica.com/plataforma-financeira. Acesso em 03 nov. 2021.

IBGE. IPCA-15 - Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15. Disponível em: https://www.ibge.gov.br/estatisticas/economicas/precos-e-custos/9260-indice-nacional-de-precos-ao-consumidor-amplo-15.html?=&t=destaques. Acesso em: 03 nov. 2021. 

OBSERVATÓRIO FIESC. Florianópolis é a Capital mais competitiva do Brasil, mostra Ranking dos Municípios do CLP. Disponível em: https://observatorio.fiesc.com.br/publicacoes/rankingclpmunicipios. Acesso em 03 dez. 2021. 

NOTÍCIAS AGRÍCOLAS. Com embarques para a China travados, exportação de carne bovina caiu pela metade em novembro. Disponível em: https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/boi/303881-com-embarques-para-a-china-travados-exportacao-de-carne-bovina-caiu-pela-metade-em-novembro.html#.YaqahtDMLIU. Acesso em: 03 nov. 2021. 

PORTAL DA INDÚSTRIA. Estatísticas. Disponível em: https://www.portaldaindustria.com.br/estatisticas/icei-indice-de-confianca-do-empresario-industrial/. Acesso em: 03 nov. 2021. 

SINDIFISCO. Por que Florianópolis é a capital mais competitiva do país. Disponível em: https://www.sindifisco.org.br/noticias/por-que-florianopolis-e-a-capital-mais-competitiva-do-pais. Acesso em: 03 dez. 2021.

SUNO. Ibovespa está na lanterna das bolsas de valores do mundo em 2021; veja aqui. Disponível em: https://www.suno.com.br/noticias/ibovespa-ranking-bolsas-mundiais/. Acesso em: 03 dez. 2021.