Por Daniel Christian Henrique
Abril tem boa notícia a todos trabalhadores em geral. O Congresso já vinha maquinando nos últimos meses o reajuste do salário mínimo, confirmado enfim neste final de abril. No primeiro dia de maio foi publicada a Medida Provisória passando seu valor de R$ 1.302,00 para R$ 1.320,00, ou seja, alta de 1,3% (AGÊNCIA BRASIL a). O impacto nos cofres públicos será de R$ 4,3 bilhões. Todavia, comparando-se quanto do antigo ou do novo salário mínimo seria necessário para comprar uma cesta básica atual, continuam ambos sendo pífios para os brasileiros que dependem deste salário base.
O Índice Geral de Preços - Mercado teve uma baixa inesperada de 0,95% em abril, refletindo principalmente a queda no preço de diversas commodities e reduzindo os preços para os varejistas e consequentemente ao consumidor final (INFOMONEY a). No acumulado de 12 meses, fecha uma queda de 2,17%. Muitos proprietários de imóveis mudaram em anos anteriores o reajuste dos aluguéis, saindo do IGPM para IPCA, devido as fortes altas do primeiro e até mesmo pressionado pelo mercado de locatários. Haverá agora o sentido contrário, uma volta ao IGP-M nos contratos de aluguéis? Falando em IPCA, este contabilizou alta no mês de 0,57%, puxado pelos setores de transporte e saúde (GOV.BR).
A Petrobras anunciou em abril mais um corte no preço do gás para as distribuidoras de 8,1%, gerando uma redução acumulada no ano de 19%. Todavia, a empresa reforça que não necessariamente esse corte chegará ao bolso dos consumidores, assim como não se destina ao gás de cozinha, GLP (MERCADO E CONSUMO). Não parou por aí, a empresa ainda anunciou nova redução dos preços do diesel às distribuidoras, saindo de R$ 3,84 para 3,46 (MONEY TIMES).
Dentre as diversas discussões do arcabouço fiscal no congresso para sua aprovação, o superávit primário tem sido o alvo principal, frente a seu estreito relacionamento aos resultados esperados. O mês de março e abril fizeram sua parte para fortalecer as argumentações pró-arcabouço, com superávit recorde em março (puxado pelas elevações nas exportações de soja, milho e petróleo), e abril com superávit de US$ 8,225 bilhões, representando um crescimento de 5,5% para o mês (BCB, AGÊNCIA BRASIL c). Resta saber se o futuro próximo a conjuntura ajudará a manter resultados superavitários altos!
2016. Este foi o último ano de reajuste salarial dos servidores públicos. Desde então, a inflação só veio corroendo os salários, somado a infraestrutura pública sendo sucateada em diversas esferas e desestímulo geral à carreira pública, em especial à de cientistas/professores universitários (e consequente fuga generalizada de cérebros para iniciativa privada ou para o estrangeiro). Mas na última semana de abril o Congresso Nacional aprovou a lei que reajusta em 9% seus salários, incluindo aposentados e pensionistas. Não é nem de longe o necessário para reajustar toda perda inflacionária, mas é um alento. O impacto nas contas públicas é de R$ 11 bilhões previstos (UOL ECONOMIA).
Em 28 de abril saiu o resultado do IBGE quanto a taxa de desemprego para o primeiro trimestre deste ano. Subiu para 8,8% contra 7,9% do trimestre anterior, refletindo uma redução no número de trabalhadores ocupados com carteira assinada. Todavia, o instituto ressalva que este aumento reflete a sazonalidade do período, assim como ser a menor taxa desde 2015 (quando alcançou exatos 8%) (EXAME).
O nível de desemprego estar em taxas baixas é bom, pois caso contrário o nível de endividamento que continua sondando novos recordes (de agosto com 79%), explodiria. Abril manteve o percentual de 78,3% de famílias endividadas. Esse patamar foi o obtido sem muitas variações nos últimos meses, assim como previsto manter-se até julho. Cabe destacar, no entanto, que a modalidade de endividamento no cartão de crédito foi a maior do ano, chegando a 86,8% das dívidas, enquanto o crédito pessoal ficou com apenas 9% (AGÊNCIA BRASIL b).
Em janeiro já havíamos destacado a quebradeira maior que o normal para o primeiro mês do ano e sua possível expansão para os próximos meses, segundo analistas de mercado. Predito e realizado. Divulgações recentes em abril do Serasa Experian apontam que o mês de março aumentou em 40,6% seus pedidos de falência no comparativo a março do ano passado, assim como o primeiro trimestre contabilizou uma elevação de 44,1% com relação ao ano anterior. Novamente, as MPEs (Micro e Pequenas Empresas) foram responsáveis por 2/3 de um total de 94 pedidos em março. Nas análises do próprio Serasa Experian, três foram as principais razões: juros altos, aumento da inadimplência e economia estagnada (CORREIO BRAZILIENSE).
Após dois meses de baixa, Ibov volta a registrar alta em abril, finalizando o mês com elevação de 2,5%. Os maiores destaques de alta foram EzTec (+19,29%), BTG Pactual (+19,19%) e Ecorodovias (+19,11%), enquanto a maior baixa foi Assaí (-20,59%), seguido de Natura (-16,21%). De forma geral, o mercado ficou de olho nas discussões do arcabouço fiscal e possíveis amenizações das inflações no Brasil e Estados Unidos (INFOMONEY b).
A situação nos dois primeiros anos quanto a vendas de carros já não era boa. Porém em março ganhou-se um fôlego nas negociações dos usados devido aos 5 dias úteis a mais, avançando 32,2% no comparativo a fevereiro, chegando inclusive no nível pré-pandemia de vendas (FENABRAVE a). Segmento de novos continuou na berlinda e adentrando em abril na mesma situação. Segundo dados da Fenabrave, o emplacamento total do primeiro quadrimestre deste ano está 32% abaixo de 2019, ou seja, antes da pandemia. Para dificultar mais a situação de abril, ao contrário de março, teve 5 dias a menos devido aos feriados, retraindo as vendas e queda real significativa. Andreta Jr, presidente da instituição, alicerça as principais razões: restrições de crédito somado a perda de poder aquisitivo da população (FENANBRAVE b).
Falando em restrição, logo no começo do mês a Opep faz uma divulgação inesperada: cortou a produção do barril de petróleo (brent) em 1,16 milhão de barris por dia. Ressalva-se que em novembro do ano passado a organização já havia cortado 2 milhões de barris por dia e não esperava-se novas reduções tão cedo. As atualizações das expectativas é que se possa atingir um valor próximo a US$ 100,00 o barril até o fim do ano (FORBES, ESTADO DE MINAS)
O que todos já sabiam foi dito pela diretora geral do FMI (Fundo Monetário Internacional), Kristalina Georgieva: a previsão de crescimento do mundo é de apenas 3% para 2023 e permanecerá nesse patamar nos próximos 5 anos. Destaca ainda que a economia mundial caiu pela metade ano passado após o início da guerra na Ucrânia, logo quando vinha-se de recuperações fortes do pós-pandemia. Adicionalmente, finalizou sua entrevista deixando ciência de que: os que serão mais severamente impactados são as pessoas e países mais pobres... (UOL ECONOMIA b). Bom, isso todos já sabiam também. Mas... falar não resolve muito. Quem sabe estudos do FMI e dos países desenvolvidos surjam para tentar ajudar a conter a fome que se alastrará ainda mais no mundo... não custa cobrar!
Em abril foi finalizado o aporte da fintech Revolut aqui no Brasil, oficializando seu início agora no começo de maio. Trata-se do maior banco digital europeu, sendo também conhecido como "Nubank Europeu", descendo voo agora em terras tupiniquins. Chega com a promessa de converter 27 moedas a qualquer hora do dia, pagamentos por pix e cartão pré-pago ou de crédito (este ainda em aprovação pelo BC), divisão de gastos entre grupos de viagens, dentre outros benefícios a quem viaja frequentemente ao exterior. Logo no início contará também com investimentos no exterior em criptomoedas, commodities e ações. Têm intenção de que o Brasil esteja entre os cinco maiores mercados de seus produtos (E-INVESTIDOR, REVISTA OESTE). Considerando os altos spreads bancários (lucros dos bancos) no Brasil oriundos principalmente da falta de concorrência, que venha uma revolução de fintechs!
Com revolução ou não, o que se sabe é que uma evolução está acontecendo na mentalidade dos brasileiros frente a aplicação mais jurássica do Brasil: a caderneta de poupança. Essa aplicação já vinha de saques gradativos nos últimos tempos, com a população deixando de lado o conservadorismo extremo e migrando para outras rendas fixas mais rentáveis (e até em renda variável). E abril somou o quarto mês seguido no qual as retiradas superaram as aplicações em R$ 6,251 bilhões (E-INVESTIDOR b).
E os reflexos do baixo crescimento econômico do mundo e do país estão expostos a olhos vistos por aqui no Brasil. Segundo dados do Observatório Brasileiro da UFMG, em um ano a população de rua somou 206 mil pessoas, um aumento de 7% em doze meses. Deste total, 42% estão nas ruas do estado de São Paulo. Observando apenas a capital paulista, há um total de 52 mil moradores nesta situação, representando um aumento de 8,2% só em 2023. Outro estudo deste mês de abril, realizado pela prefeitura do Rio de Janeiro, destaca que a população de rua da cidade do Rio de Janeiro aumentou em 8,5% em dois anos (BAND NEWS a, BAND NEWS b).
Os gestores de fundos de investimentos dos bancos estão em perigo?! O ChatGPT descobriu o mundo dos investimentos... Entre 06 de março e 28 de abril um chatbot conseguiu ganhos em sua carteira fictícia de 38 ações da ordem de 4,9%. Os 10 fundos mais importantes do mercado, por sua vez, não passaram de 0,8% (CNN BRASIL). Cabe lembrar que outros fundos com gestão do ChatGPT já existiam, geralmente com nomeações quant. Pedro Simonetti, da Giant Steps lembra que a inteligência artificial é apenas uma ferramenta, que necessita de um gestor que saiba usá-la e resolver o problema. Parece, então, que um não fica sem o outro (INVESTNEWS). Muitos analistas estão alertando sobre o perigo de se confiar cegamente em ferramentas de inteligência sem ter o domínio da mesma: aí as perdas podem ser altas.
E o primeiro quadrimestre do ano despontou o que já vinha se desenhando desde o ano passado: quebras de recordes seguidas das exportações do agronegócio. O primeiro quadrimestre de 2023 alcançou um valor de exportação igual a R$ 50,6 bilhões, um recorde, 4,3% superior ao mesmo período do ano passado e representando praticamente metade das exportações do país (49%). Contabilizando apenas o mês de abril, foi ainda, maior: 53,9% representadas pelo agronegócio, com destaque para soja, carne de frango e carne suína (SAFRAS & MERCADO).
O IBGE divulgou os dados comparativos do rendimento domiciliar per capita (de todas as fontes) de sua PNAD Contínua, ressaltando que melhorou 6,9% em 2022, chegando a R$1586 contra R$1484 de 2021. Ressalta-se que o rendimento médio real de todos os trabalhos, em sentido contrário, caiu 2,1%. Os resultados da pesquisa ainda apontam que o fim do auxílio emergencial e migração para o Auxílio Brasil explica as razões da elevação dos domicílios recebendo este programa (INFOMONEY c). O GPFA vem estudando essa relação dos rendimentos com os programas sociais em seus informes, veja o último clicando aqui. Em breve atualizações.
Nos primeiros dois anos da pandemia, 2020 a 2021 os voos foram cancelados. Então a única coisa que o brasileiro viu decolar foram as milhas de suas carteiras. Segundo estimativas do Banco Central, venceram aproximadamente 83,3 bilhões de milhas dos cartões de crédito desde o começo da pandemia até o final do segundo trimestre de 2022 (E-INVESTIDOR c).
Durante o mês abril atualizaremos com novas notícias que são gradativamente divulgadas nos noticiários financeiros, institutos de pesquisa ou pelo mercado referentes ao corrente mês ou aos meses anteriores.
Referências: AGÊNCIA BRASIL a, AGÊNCIA BRASIL b, AGÊNCIA BRASIL c, BAND NEWS a, BAND NEWS, BCB, CORREIO BRAZILIENSE, CNN BRASIL, ESTADO DE MINAS, E-INVESTIDOR a, E-INVESTIDOR b, E-INVESTIDOR c, EXAME, FENABRAVE a, FENABRAVE b, FORBES, GOV.BR, INFOMONEY a, INFOMONEY b, INFOMONEY c, INVESTNEWS, MERCADO E CONSUMO, MONEY TIMES, REVISTA OESTE, SAFRAS & MERCADO, UOL ECONOMIA a, UOL ECONOMIA b